竜泉寺の管理するもので創建や開基は不明である。このお堂の本尊薬師如来は、目の病を除くという霊験あらたかな仏で、もと同所桜岡家（現桜岡宏氏宅）の一室に安置してあったものである。宿内の人々、この仏の霊験をしたい、日増に参詣する人が多く、このため一堂を屋敷内に建立したと伝えられている。